Il Fondo di Garanzia per le PMI è stato istituito con la l. 662/96, e reso operativo a partire dall’anno 2000.
Ha lo scopo di agevolare l’accesso ai finanziamenti delle PMI mediante la concessione di una garanzia pubblica, in aggiunta o in sostituzione delle garanzie reali apportate alle imprese, con un notevole risparmio di costi in fidejussioni e i polizze assicurative.
La legge 662 disciplina le condizioni e i limiti per l’accesso al Fondo, e soprattutto ne subordina l’accesso ad una fase istruttoria di competenza dell’istituto MedioCredito Centrale, che si avvale di un modello di valutazione del merito creditizio (parte IX, lettera A).
Per il calcolo del merito creditizio ti consigliamo il nostro foglio Excel "Valutazione merito creditizio Fondo garanzia".
Nell’ambito del “The State Aid Temporary Framework to support the economy in the context of the coronavirus outbreak” il Governo italiano ha emanato il D.L. 23/2020, che all’art. 13 ha “ammorbidito” alcuni dei più significativi vincoli per l’accesso al fondo, ad esempio:
- il limite massimo del finanziamenti ammissibili è stato aumentato dai 2,5 milioni di Euro originari a 5 milioni;
- le garanzie sono state rese gratuite;
- l’attività istruttoria è stata effettuata ad interim dalle banche e quindi temporaneamente sottratta alla competenza di MedioCredito Centrale.
In breve sintesi, prima del Covid, le aziende potevano accedere a finanziamenti bancari garantiti da MedioCredito, a patto che il loro merito creditizio fosse onorevole. Con il Covid, il D.L. (23/2020) ha sospeso la verifica del merito creditizio per accedere alle garanzie.
Ora, la legge di Bilancio 2022 (l. 234/2021), ha rimosso buona parte delle agevolazioni temporanee, nell’ottica di un graduale rientro verso la normale operatività del fondo.
Nella seguente tabella sono indicate le principali variazioni:
Misura | pre-Covid | Temporary framework | Legge di Bilancio 2022 |
Importo massimo garantito | 2,5 milioni di Euro | 5 milioni di Euro | 5 milioni di Euro |
Importo garantito sul totale | 90% | 80% | 80% |
Durata massima delle operazioni garantite | 6 anni | 10 anni, con possibilità di estensione anche sulle erogazioni già effettuate | Confermato |
Rifinanziamento | Non previsto | Nei limiti del +25% dell'esposizione originaria | Confermato |
Sospensione rate e diluizione scadenze | Non previsto | Estensione automatica della garanzia | Confermato |
Commissione di accesso al Fondo | Onerosa | Gratuita | Onerosa dal 01/04/2022, pari allo 0,25% per le micro-imprese, all'1% per le medie imprese, gratuita per il sud |
Preammortamento per PMI, imprese individuali e professionisti, con 24 mesi di preamm. e 120 di ammort. | Garanzia del 100% sulla soma erogata | Garanzia del 90% | Garanzia dell'80% (dal 01/01/2022) |
Valutazione del merito creditizio | Modello di valutazione MCC (parte IX lett. A l 662/1996) | Valutazione automatica, subordinata alla concessione del finanziamento da parte della Banca | Modello di valutazione MCC pre-Covid (dal 01/07/2022) |
Le misure adottate sono piuttosto chiare, forse l’unica che merita un approfondimento è quella relativa alla valutazione del merito creditizio.
Si tratta di un modello econometrico piuttosto complesso, che testa la solvibilità dell’azienda sulla base di una analisi quantitativa del bilancio ed andamentale dei rapporti finanziari.
In sostanza, la nuova legge di bilancio ha cessato la sospensione della verifica del merito creditizio per accedere alle garanzie, e quindi, dal 1° luglio 2022, il modello di valutazione del credito torna a tutti gli effetti ad essere applicabile.
Per questo motivo, ti consigliamo il nostro utile foglio Excel "Valutazione merito creditizio Fondo garanzia" per la simulazione di calcolo del merito creditizio per i soggetti beneficiari del Fondo di Garanzia attraverso il modello di valutazione del merito creditizio, di cui alla Parte VI, paragrafo M, delle vigenti Disposizioni Operative del Fondo approvate con decreto del Ministro dello sviluppo economico, sentito il Ministro dell’economia e delle finanze, del 7 dicembre 2016, pubblicate nella Gazzetta Ufficiale n. 135 del 13 giugno 2017 ed entrate in vigore in data 14 giugno 2017 (di seguito “Disposizioni Operative”).
Alche schermate del foglio di calcolo per la valutazione del merito creditizio
La particolarità del nostro tool in excel è che consente di caricare automaticamente i dati di bilancio da file Excel XBRL.
Una descrizione più dettagliata del funzionamento del modello di valutazione può essere consultata nel nostro approfondimento Rating Mediocredito centrale: come valutare il merito creditizio di un'impresa
