Perdite d’esercizio 2020 e 2021: riepilogo ed esempi

 Per contrastare gli effetti economici dell’emergenza sanitaria da COVID-19 nei bilanci delle società di capitali, dapprima il “Decreto Liquidità” e successivamente il “Decreto Milleproroghe” hanno previsto la possibilità di sospendere gli effetti delle perdite degli esercizi 2020 e 2021, non applicando gli specifici articoli del codice civile e rimandando la gestione delle stesse alla quinta annualità successiva.

Questo articolo è un estratto della Circolare del Giorno 90 del 28 marzo 2022 Perdite d’esercizio 2020 e 2021 disponibile anche nell'abbonamento alla circolare del Giorno di Fiscoetasse

1) Società per azioni

La società per azioni è obbligata, per il tramite dell’organo amministrativo, del consiglio di gestione, del collegio sindacale o del consiglio di sorveglianza, alla convocazione dell’assemblea soci nei casi in cui, successivamente all’approvazione del bilancio, il capitale sociale risultasse diminuito di oltre 1/3 in conseguenza di perdite d’esercizio.

L’organo amministrativo dovrà sottoporre all’assemblea dei soci una relazione sulla situazione patrimoniale della società munita delle osservazioni: 

• del collegio sindacale, oppure 
• del comitato per il controllo sulla gestione. 

Nell’assemblea gli amministratori dovranno anche informare i soci su eventuali fatti di rilievo avvenuti dopo la predisposizione della relazione.

Nel caso il bilancio evidenzi una perdita di esercizio, se entro l’esercizio successivo essa non risulta diminuita a meno di un 1/3 l’assemblea ordinaria chiamata ad approvare il bilancio d’esercizio deve ridurre proporzionalmente il capitale in relazione alle perdite accertate.

Nel caso di inerzia dell’assemblea, sono gli stessi amministratori/sindaci che devono richiedere al tribunale di disporre la riduzione del capitale in ragione delle perdite risultanti dal bilancio d’esercizio. 

Qualora, invece, a causa della perdita di oltre 1/3 del capitale, quest’ultimo viene ridotto al disotto del minimo legale previsto per le società per azioni, l’organo amministrativo dovrà convocare l’assemblea per deliberare:

2) Società a responsabilità limitata

Anche per le società a responsabilità limitata vige una disciplina analoga nel caso di perdite d’esercizio che impattano negativamente sul capitale sociale. Viene infatti previsto che qualora il capitale sociale risulti diminuito di oltre 1/3 in conseguenza di perdite, l’organo amministrativo dovrà provvedere tempestivamente alla convocazione dell’assemblea soci per gli opportuni provvedimenti.

Anche per le Srl l’organo amministrativo dovrà predisporre una relazione sulla situazione patrimoniale della società, da sottoporre all’assemblea soci.

Se entro l’esercizio successivo la perdita non risulta diminuita a meno di 1/3, deve essere convocata l’assemblea, in sede di approvazione del bilancio, per la riduzione del capitale in proporzione alle perdite accertate. In alternativa, l’organo amministrativo – o l’eventuale soggetto deputato al controllo della società – potrà chiedere al tribunale di disporre la riduzione del capitale in ragione delle perdite risultanti dal bilancio.

Inoltre, qualora per la perdita di oltre 1/3 il capitale si riduce al disotto del minimo stabilito per legge, l’organo amministrativo deve convocare tempestivamente la società per deliberare la riduzione del capitale ed il contemporaneo aumento ad una cifra non inferiore al minimo previsto per legge.

In tale sede si potrà anche procedere con la trasformazione della società (presumibilmente in società di persone).

3) Perdite di esercizio : riepilogo disciplina

La riduzione del capitale sociale al di sotto del limite legale – sia per le Spa che per le Srl – può comportare una causa di scioglimento anticipato della società.

In merito a quanto sopra evidenziato, l’art. 6 del “Decreto Liquidità” ha introdotto la facoltà di deroga, per il periodo dal 09/04/2020 al 31/12/2020, all’applicazione dei seguenti articoli del Codice Civile relativi alle perdite d’esercizio:

• 2446, commi 2 e 3 sulla riduzione del capitale per perdite;
• 2447 in merito alla riduzione del capitale sociale al di sotto del limite legale;
• 2482-bis, commi 4, 5 e 6 relativamente alla riduzione del capitale per perdite nelle S.r.l;
• 2482-ter sulla riduzione del capitale al di sotto del limite legale nelle S.r.l.

Successivamente l’art. 1, comma 266 della “Legge di bilancio 2021” ha sostituito integralmente i contenuti dell’articolo suddetto, stabilendo che per le perdite emerse nell’esercizio in corso al 31.12.2020:

• non si applicano gli articoli visti in precedenza; 
• non opera la causa di scioglimento della società per riduzione o perdita del capitale sociale.

Con la conversione in legge del “Decreto Milleproroghe” è stata poi prevista la possibilità di applicare il regime di sterilizzazione delle perdite relativo alle società di capitali anche per quelle generatesi nel corso dell’annualità 2021 (estendendo dunque le previsioni dell’art. 6 del “Decreto liquidità”).

 

Tabella 1 – articoli del Codice Civile interessati dalla normativa sulle perdite d’esercizio

4) Considerazioni operative sulla sospensione delle perdite d’esercizio

Come evidenziato sopra, le perdite d’esercizio relative agli esercizi 2020 e 2021 possono essere sospese: questo, nello specifico, fino al quinto anno successivo a quello in cui risultano maturate, posticipando pertanto gli adempimenti previsti, rispettivamente, all’assemblea che approva il bilancio al 31.12.2025 e al 31.12.2026. 

Dal punto di vista operativo sono sorti immediatamente alcuni dubbi relativamente alla modalità di gestione delle perdite per alcune particolari tipologie di situazioni, quali ad esempio le perdite: 

• a cavallo di esercizio; 
• maturate nell’esercizio 2019 che, cumulativamente con le perdite 2020, generavano una situazione di criticità per l’impresa.

Relativamente alle perdite 2019 e 2020 il Ministero dello Sviluppo Economico ha precisato che la disciplina agevolativa si applica esclusivamente alle perdite maturate nel 2020, escludendo così le perdite “accertate” nel 2020 ma maturate nell’esercizio/esercizi precedenti.

La problematica relativa alla contaminazione delle perdite viene anche ad applicarsi per l’annualità 2021, in quanto nei bilanci sussistono già le perdite sospese relative all’annualità 2020, alle quali si potrebbero aggiungere quelle oggetto di sospensione per l’annualità 2021. In tal senso, si è occupato recentemente dell’argomento il Comitato Triveneto dei Notai con la Massima T.A.13, nella quale viene anzitutto specificato come le

Pertanto, dunque:

• se nel corso dei cinque esercizi successivi la società accumula perdite che, senza tener conto di quelle emerse nel bilancio 2020 (e congelate), riducono il capitale di oltre un terzo, trovano immediata applicazione le disposizioni ordinarie;
• se, invece, nei cinque esercizi successivi la società accumula altre perdite che, solo se sommate a quelle del 2020 (e congelate), realizzano le suddette condizioni, allora resta fermo il rinvio di 5 anni per l’assunzione delle relative decisioni.

In relazione a quanto sopra evidenziato, quindi, le perdite sospese vanno sterilizzate separatamente per gli esercizi 2020 e 2021, ma la loro cumulabilità risulta importante al fine di poter rilevare potenziali situazioni – ad esempio, di riduzione del capitale al di sotto del limite legale – in uno degli esercizi successivi a quelli oggetto di sospensione.

5) esempi di applicazione della normativa sulla sospensione delle perdite d’esercizio

esempi di applicazione della normativa sulla sospensione delle perdite d’esercizio