La circolare n. 12/E delle Entrate lascia il contribuente esposto alla possibilità di essere fortemente sanzionato per la semplice mancata segnalazione di costi inerenti le operazioni poste in essere con soggetti residenti nei paesi a fiscalità privilegiata (paesi inclusi nella "black list"). Da più parti è stata segnalata l'eccessiva sproporzione tra sanzione (indeducibilità del costo connesso all'operazione con il paese-paradiso fiscale se non indicato nella dichiarazione dei redditi) ed esigenze di monitoraggio da parte delle Entrate di queste operazioni potenzialmente "sospette".