Per Paradiso fiscale si intende uno Stato dove il pagamento delle imposte è ridotto al minimo e dove gli adempimenti burocratici sono ridotti al minimo. Lo Stato sede del Paradiso protegge tale situazione impedendo il controllo da parte di Paesi terzi, e non collabora nel fornire informazioni se non quelle strettamente imposte da convenzioni internazionali. Il sistema bancario è dotato di un elevato grado di segretezza e le Leggi dello stato favoriscono e incoraggiano l’emigrazioni di capitali o imprese verso il Paradiso.