Esempi di relazioni di revisione per imprese in difficoltà

Dati i tempi di crisi, è sembrato opportuno illustrare alcuni esempi di relazioni emesse sui bilanci di imprese quotate per cercare di trarne utili insegnamenti.
Si ricorda che la Consob, al rivelarsi di situazioni aziendali anomale, pone in essere procedure di monitoraggio più stringenti per salvaguardare il pubblico risparmio che si indirizza su questi casi con una “black list’’ di imprese sotto controllo ed in genere ciò si estende attualmente a tutte le grandi imprese italiane in quanto soggette al rischio Paese.

Il giudizio di revisione in casi di non continuità aziendale

Si è discusso nel capitolo precedente che, in base all’art. 14 del d.lgs. 39/2010, il revisore deve esprimere un giudizio sul bilancio basandosi sugli elementi probatori disponibili.
In caso di problemi di continuità aziendale, questo significa che ha potuto ottenere le informazioni richieste dalla direzione, in particolare, ha esaminato i piani formulati dall’azienda. In tal modo, ha compreso la fattibilità delle assunzioni alla base dei piani predisposti, la possibilità che tali eventi o circostanze si realizzino nel futuro oltre che ad ogni altro elemento utile per rilevare sintomi di una evoluzione della crisi d’impresa.

L’analisi delle relazioni con impossibilità ad esprimere un giudizio o con giudizio negativo

Dopo aver sintetizzato tutti i giudizi espressi dalle società di revisione, vediamo alcune relazioni ritenute più interessanti.
In molti casi, si verifica l’impossibilità ad esprimere un giudizio, ove, come prevede il Principio di revisione n. 570 si manifesta , “in presenza di gravi limitazioni alle procedure di revisione oppure in presenza di condizioni di forte incertezza capaci di mettere in discussione l’attendibilità complessiva del bilancio,….”.

I principali indicatori di scarsa continuità aziendale

Riprendendo gli indicatori forniti dal Principio di revisione n. 570, possiamo individuare quali siano i più critici e comuni nelle imprese che abbiamo analizzato.
 

Le correlazioni tra indicatori, crisi d’impresa e crisi finanziaria

La sintesi dei principali indicatori deve porre al revisore anche ulteriori riflessioni che riguardano l’analisi di come e se i piani d’azione predisposti dal management siano in grado di portare l’impresa fuori dalla crisi e quindi verso il risanamento o non siano solo una svendita in tempi ristretti dell’attività aziendale oppure un puro “far passare il tempo”.
I piani di ristrutturazione redatti e rifatti quasi ogni biennio ne sono un esempio lampante.

Le possibili conclusioni e gli effetti sulla relazione del revisore

Preso atto che la conclusione principale è degli amministratori ed a loro spetta la corretta informativa di bilancio, per il revisore si possono visualizzare tre scenari possibili:

1) Vi è la ragionevole aspettativa che la continuità aziendale continui con l’attività operativa, le incertezze rilevate non sono significative e non generano dubbi sulla continuità aziendale;

2) Vi sono fattori che fanno sorgere dubbi significativi sulla continuità aziendale in un prevedibile futuro, ma comunque si considera ancora appropriato applicare il presupposto della continuità aziendale;

3) È improbabile che la società continui la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile per cui il presupposto della continuità aziendale non è più valido.

Le procedure di revisione specifiche

Dato che gli eventi che possono minare la continuità di un’impresa sono molti e diversi tra loro, spetta al soggetto incaricato del controllo verificare, nel caso specifico, l’effetto di uno o più segnali di discontinuità e valutarne la portata.
Se egli ritiene significativi i dubbi sulla prospettiva di continuità aziendale, alcune procedure di revisione possono assumere maggiore rilevanza e vanno ampliate, infatti il Principio di revisione n. 570 – La continuità aziendale prevede lo svolgimento di procedure più specifiche per ottenere sufficienti e appropriate evidenze circa la capacità dell’impresa di perdurare nel futuro.

Gli aspetti di revisione dei piani di risanamento aziendale

Quanto visto prima porta ad analizzare gli aspetti di revisione in caso di piani di risanamento messi in atto dall’impresa e del ruolo che il revisore ha nel contesto.
Lo scopo di questo paragrafo è di riflettere sulle procedure di revisione e gli effetti sulla relazione del revisore nel caso di un piano di risanamento aziendale redatto in una situazione in cui si deve valutare se esiste ancora la continuità aziendale.

Lo stato dell’arte delle norme sulla continuità aziendale

Uno degli aspetti più importanti da valutare in una situazione di crisi dell’economia riguarda la capacità delle imprese di perdurare con la propria attività nel tempo. L’importanza e la rilevanza che ha il postulato della continuità aziendale è ribadita dall’art. 2423-bis c.c. che, esplicitando la cosiddetta clausola generale del bilancio d’esercizio, afferma al primo comma che, “…la valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività.”

I limiti tipici di una revisione legale condotta in presenza di frodi

Come illustrato nel Principio di revisione n. 200 – Obiettivi e principi generali della revisione contabile del bilancio, l’obiettivo della revisione legale è quello di esprimere un giudizio se il bilancio nel suo complesso sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro normativo sull’informazione economico-finanziaria applicabile.
Cerchiamo di comprendere ora quali possono essere i motivi per cui è così difficile scoprire delle frodi. Il rischio di non identificare un errore significativo derivante da frodi è maggiore rispetto a quello di non rilevare un errore significativo non intenzionale in quanto le frodi sono accompagnate da schemi organizzativi sofisticati e attentamente progettati per occultarle come, ad esempio, falsificazioni, omissioni intenzionali nella registrazione contabile di operazioni o dichiarazioni e informazioni fuorvianti fornite a tutti gli attori.